Pareto Securities AS («Pareto») vil ikke benytte informasjon oppgitt nedenfor til andre formål enn å gjøre de vurderinger foretaket er pålagt å gjennomføre etter lov om verdipapirhandel med forskrift.

Pareto tilbyr ordreformidling- og ordreutførelse for handel av finansielle instrumenter gjennom vår handelsplattform på internett (”netthandel”) samt gjennom meglerbordet. Meglere vil kunne ta kontakt med kunder som mottar ordreformidlings- og ordreutførelsestjenester i forbindelse med generelle tilbud som tilbys til alle foretakets kunder.

Gjennom meglerbordet tilbys dessuten investeringsrådgivning¹ for kunder klarert for denne tjenesten. Verdipapirhandelloven krever at kunder som skal tilbys investeringsrådgivning gjennomgår en egnethetstesting for å sette verdipapirforetaket i stand til å anbefale de investeringstjenester og de finansielle instrumenter som egner seg for kunden. Opplysningene som gis i dette skjemaets skal sette Pareto i stand til å gjennomføre en slik egnethetstesting. Pareto vil vurdere om investeringsrådgivning kan tilbys Kunden ut fra en vurdering av kundeprofilen, jf. punktene nedenfor.

Investeringsrådgivning er begrenset til de få investeringsproduktene Pareto tilbyr, og er derfor ikke produktuavhengig. Paretos virksomhet omfatter heller ikke rådgivning til Kunden med hensyn til å sette opp investeringsmål og nærmere investeringsrammer (prinsipper for aktivaallokering, sammensetning av portefølje for å oppnå ønsket diversifisering osv.). Kunder som ønsker bistand med dette må således kontakte en annen tjenesteyter som tilbyr denne tjenesten.

Pareto tilbyr ikke aktiv forvaltning. Pareto tilbyr heller ikke noen form for løpende porteføljeovervåkning i forbindelse med investeringsrådgivning. Kunden er selv ansvarlig for å følge opp egne posisjoner og kan ikke legge til grunn at Pareto tar kontakt dersom posisjoner får en annen risikoprofil enn den Kunden ønsker som følge av markedsutvikling.

Pareto tilbyr et begrenset spekter av investeringsprodukter:

• Norske og utenlandske noterte og ikke-noterte aksjer og egenkapitalinstrumenter
• Norske og utenlandske Exchange Traded Funds og Exchange Traded Note
• Norske og utenlandske noterte og ikke- noterte obligasjoner
• Direkteinvesteringer/andeler i deltakerlignede selskaper
• Futures, forwards og opsjoner med aksjer, råvarer, valuta eller fraktkontrakter som underliggende

Pareto tilbyr for eksempel ikke investeringer i form av bankinnskudd, pengemarkedsfond, aksjefond (utenom Exchange Traded Funds, dvs. aksjefond som handles over børs), Contracts for Difference (CFD), hedge fonds eller syndikerte produkter. Kunder som ønsker å handle i slike produkter må derfor kontakte en annen leverandør som tilbyr disse produktene.

Paretos investeringsprodukter har positiv avkastning/gevinst etter kostnader som målsetting, har gjennomgående middels/høy risiko og har varierende anbefalt investeringshorisont avhengig av bl.a. likviditet. Produkter med lav risikoprofil tilbys ikke.

I henhold til verdipapirhandelloven med forskrift er Pareto pålagt å innhente opplysninger om kunnskap og erfaring fra kunder som mottar ordreformidlings- og ordreutførelsestjenester. Disse opplysningene skal sette Pareto i stand til å vurdere hvilke investeringer som er hensiktsmessige for Kunden.

For kunder som mottar tjenesten investeringsrådgivning oppstiller verdipapirhandelloven med forskrift krav til innhenting av ytterligere opplysninger om kundens finansielle situasjon og investeringsmål. Disse opplysningene, samt allerede innhentede opplysninger om kundens kunnskap og erfaring, skal sette Pareto i stand til å vurdere hvilke investeringer som er egnet for Kunden.

Det er følgelig av stor viktighet at Kunden gir Pareto nøyaktig, utfyllende og oppdatert informasjon om egne forhold. Dersom noen av opplysningenes som gis i det følgende blir utadert skal Kunden ta kontakt med Pareto og sørge for at de blir oppdatert.

Informasjon om investeringsmål vil bli benyttet i forbindelse med tjenesten investeringsrådgivning. Den vil ikke bli benyttet ved ordreformidling og ordreutførelse.

Pareto tilbyr investeringsrådgivning knyttet til den del av kundens portefølje som kunden ønsker eksponert gjennom bruk av Pareto. Pareto tilbyr ikke investeringsrådgivning for øvrige deler av kundens portefølje.

Spørsmålene under dette punktet (investeringsmål) gjelder den del av kundens portefølje som ønskes plassert gjennom Pareto.

Kunder som ønsker vurdert hvor stor del av kundens samlede portefølje som kan investeres i aksjer sett hen til kundens samlede risikotoleranse og avkastningsforventning på porteføljen som helhet, må søke råd hos en investeringsrådgiver som yter investeringsråd knyttet til kundens totale portefølje. Pareto tilbyr ikke løpende porteføljeovervåkning. Kunder som ønsker en slik tjeneste må ta kontakt med en investeringsrådgiver som tilbyr dette.

Avkastningsmål

Risikovillighet

Risikovillighet ved handel i aksjer og/eller i selskapsandeler

(”Aksjerisiko” - forutsetter ønske om generelt høy risiko ²)

Ønsket maksimal bruttoeksponering i verdipapirer/selskapsandeler ³

Aksjer har høy risiko. Pareto Securities vil generelt ikke anbefale at midler som er nødvendig for løpende livsopphold investeres i aksjer. Aksjer er heller ikke uten videre egnet for å møte ethvert bruksformål.

Kapitalbehov de neste fem årene som må tas hensyn til ved vurdering av hvilke investeringer som er egnet for deg som kunde

Kundens tidshorisont vil være av betydning for å vurdere om aksjer er egnet, sett hen til kundens risikotoleranse, samt om produkter med begrenset likviditet er egnet.

Kunden bes krysse av for hvor lenge kunden planlegger å være investert i finansielle instrumenter (tidshorisont), ikke hvor lenge kunden ønsker å sitte investert i det enkelte instrument. Tidshorisonten har betydning for Paretos vurdering av hvilken risiko en eksponering i markedet innebærer for kunden, og hvilke produkter som er egnet for kunden.

Kort tidshorisont øker risikoen ved investeringer i visse typer finansielle instrumenter, som eksempelvis aksjer. Dette innebærer at aksjer kan være uegnet som investering dersom kunden enten må ha (for eksempel av likviditetsgrunner) eller ønsker en svært kort investeringshorisont.

Pareto tilbyr ikke produkter med lavere tidshorisont enn en måned og tilbyr bare et begrenset produktspekter (obligasjoner og aksjer med lav aksjerisiko) med tidshorisont under ett år. For at produkter med middels eller høy aksjerisiko skal være egnet må Kundens tidshorisont være mer enn 1 år. Produkter med «høy aksjerisiko – prosjektfinansiering» kan ha lav likviditet og krever at Kundens tidshorisont må være mer enn 5 år.

Pareto forbeholder seg retten til ikke å tilby investeringstjenester dersom Pareto finner at Kundens oppgitte investeringsmål er uforenlig med de investeringsmål selskapets tilbudte investeringsprodukter er egnet til å oppfylle.

Pareto forbeholder seg retten til ikke å tilby investeringstjenester dersom foretaket finner at Kundens oppgitte investeringsmål er uforenlig med de investeringsmål selskapets tilbudte investeringsprodukter er egnet til å oppfylle.

Pareto er pålagt å innhente nødvendig informasjon om antatte ikke-profesjonelle kunders kunnskap og erfaring fra finansmarkedene. Slike kunder skal gi følgende informasjon:

Utdanningsnivå (sett kryss)

Kunden eller den/de som handler på vegne av Kunden har yrkeserfaring fra finanssektoren

Kunden eller den/de som handler på vegne av Kunden har økonomisk utdannelse

Kunden eller den/de som handler på vegne av Kunden har erfaring med investeringer fra investering i KS/IS/ANS eller andre deltakerlignede selskaper

Kunden eller den/de som på vegne av Kunden har investeringserfaring fra/kunnskap om disse produktkategoriene (fyll kun inn relevant erfaring)

I forbindelse netthandel av ikke-komplekse instrumenter yter Pareto såkalt ”execution only” tjenester, hvilket innebærer direkte bistand til ordreutførelse etter Kundens initiativ og beslutning. Foretaket er derfor ikke pålagt å vurdere hvorvidt Kunden har den nødvendige kunnskap og erfaring til å forstå risikoen som er involvert med det aktuelle investeringsprodukt. Pareto har følgelig heller ingen plikt til å advare Kunden mot investeringer Kunden ikke har tilstrekkelig kunnskap og erfaring til å forstå risikoen ved. Kunden mottar dermed ikke den samme investorbeskyttelse som kunder som mottar investeringsrådgivning.

^* Normale forpliktelser: Omfatter Kundens samlede månedlige utgifter multiplisert med 12.

Pareto vil i tillegg innhente informasjon om Kundens økonomiske stilling fra et eller flere kredittopplysningsbyråer. For juridiske personer blir det innhentet regnskapsinformasjon. For privatpersoner vil et gjenpartsbrev med informasjonen vi har innhentet bli sendt dem direkte per post.